2021年醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)并購盤點(diǎn)：明年會(huì)更好？ | 年度盤點(diǎn)

2021-12-29 14:02:23
并購是生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。通過并購，醫(yī)藥企業(yè)能夠擴(kuò)充自己的管線，或與自己的主要研發(fā)方向形成互補(bǔ)，以求更好地造福全球病患。2021年，諸多醫(yī)藥企業(yè)同樣完成了不少并購事件。從總體上看，今年的并購沒有2020年火熱。但根據(jù)多項(xiàng)分析報(bào)告，這可能只是暫時(shí)的平靜。2022年，我們有望見證大型并購事件的發(fā)生。


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▲2021年部分并購事件整理（數(shù)據(jù)來源：公開資料整理；藥明康德內(nèi)容團(tuán)隊(duì)制圖；點(diǎn)擊圖片可觀看大圖）


少數(shù)并購破百億美元

今年12月，CSL公司宣布將斥資約117億美元收購Vifor Pharma。這也是今年金額最大的并購事件之一。通過這一收購，CSL將獲得Vifor旗下多款在研和獲批產(chǎn)品，補(bǔ)充CSL現(xiàn)有的治療重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)品管線。其中的重點(diǎn)產(chǎn)品包括vamifeport（VIT-2763），這是一種口服鐵轉(zhuǎn)運(yùn)蛋白抑制劑，有望用于治療紅細(xì)胞生成不足，以及β-地中海貧血或鐮刀型細(xì)胞貧血病等疾病。


默沙東公司今年也宣布以約115億美元收購Acceleron Pharma。通過這一收購，默沙東將囊獲潛在“first-in-class”療法sotatercept，用于肺動(dòng)脈高壓的治療。默沙東在新聞稿里指出，這款療法具有成為肺動(dòng)脈高壓基石性療法的潛力。


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圖片來源：123RF


根據(jù)業(yè)內(nèi)媒體Fierce Pharma的盤點(diǎn)，Jazz Pharmaceuticals以約72億美元收購GW Pharmaceuticals，已是今年金額第三高的并購事件。新聞稿指出，這次收購后形成的新公司將成為神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域的領(lǐng)先公司，且在神經(jīng)科學(xué)和癌癥領(lǐng)域擁有19款臨床開發(fā)項(xiàng)目。

同一篇盤點(diǎn)指出，2020年最大額的并購事件是阿斯利康約390億美元對(duì)Alexion Pharmaceuticals公司的收購。一項(xiàng)就超越了今年前三并購金額的總和。也正是因?yàn)槿绱?，一些?bào)道指出今年總體的并購市場(chǎng)較為平靜。


布局未來

盡管今年的大額并購事件并不多，但我們依舊可以看到，一些藥企通過頻繁收購，如何進(jìn)一步擴(kuò)充自己的平臺(tái)能力，提前布局未來。

比如賽諾菲就在今年收購了多家和mRNA技術(shù)相關(guān)的公司。今年4月，賽諾菲宣布以約4.7億美元收購Tidal Therapeutics，獲得其基于mRNA技術(shù)，于體內(nèi)改造免疫細(xì)胞的創(chuàng)新平臺(tái)；6月，該公司宣布每年投資投資約4億歐元，建立首個(gè)mRNA疫苗卓越中心。8月，賽諾菲又宣布以約32億美元的數(shù)額收購Translate Bio，進(jìn)一步加速其在mRNA領(lǐng)域的研發(fā)。


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圖片來源：123RF


諾華則在眼科疾病的基因療法上做著布局。今年12月，諾華宣布擬以約15億美元收購Gyroscope Therapeutics，獲得其創(chuàng)新療法GT005。這是一款位于2期臨床試驗(yàn)的基因療法，治療地理萎縮癥（geographic atrophy）。這種可致盲的眼科疾病影響了800萬人，而目前尚未有可以改變疾病進(jìn)程的獲批療法。再往前，在今年9月，諾華則宣布收購Arctos Medical（未透露具體細(xì)節(jié)），獲得其基于光遺傳學(xué)的基因療法，治療嚴(yán)重的視覺喪失。

除此之外，不少公司也在通過收購，進(jìn)一步鞏固自身在某一領(lǐng)域的領(lǐng)先位置。安進(jìn)公司以約25億美元收購Teneobio，獲得其雙特異性和多特異性抗體平臺(tái)；諾和諾德通過約33億美元對(duì)Dicerna Pharmaceuticals的收購，有望將RNAi技術(shù)應(yīng)用于糖尿病、肥胖癥、心血管疾病和NASH等領(lǐng)域；而Horizon Therapeutics對(duì)Viela Bio約30.5億美元的收購，也將進(jìn)一步拓展其在罕見病領(lǐng)域的布局。

重磅即將到來？

一些分析專家指出，2021年看似不如2020年火熱的生物醫(yī)藥并購，可能只是暫時(shí)現(xiàn)象。2022年，我們有望看到重磅并購事件的發(fā)生。

日前，SVB Leerink的分析師Geoffrey Porges博士及團(tuán)隊(duì)在一份報(bào)告中指出，有18家大型的歐美生物醫(yī)藥公司將在2022年年底前擁有5000億美元可以用于公司的發(fā)展，這包括達(dá)成收購或是研發(fā)協(xié)議。

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圖片來源：123RF


普華永道的一份報(bào)告同樣預(yù)計(jì)，2022年大約會(huì)有3500億到4000億美元將被用于并購?fù)顿Y，其中主要的驅(qū)動(dòng)者將來自生物技術(shù)領(lǐng)域、生物醫(yī)藥領(lǐng)域、以及醫(yī)療器械領(lǐng)域。

Fierce Pharma的一篇報(bào)道還提到，RBC Capital Markets的分析師們?cè)?2月的一份報(bào)告中預(yù)計(jì)并購市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)反彈，這一方面是因?yàn)榇笮歪t(yī)藥公司有繼續(xù)創(chuàng)新的需求，另一方面也是因?yàn)橹行⌒蜕锛夹g(shù)公司在近些年更愿意被收購。從規(guī)模上看，這些分析師們提到單項(xiàng)涉及中后期臨床開發(fā)的項(xiàng)目，預(yù)估金額更有可能在10億到50億美元左右，但也有可能出現(xiàn)“大型重磅”。

無論明年具體情況如何，并購金額能否超過今年，并不是我們關(guān)注的重點(diǎn)。相反，我們期望通過公司之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，能更好地扶植創(chuàng)新，加速創(chuàng)新療法的研發(fā)，造福全球病患。

參考資料：

[1] 2021年各大公司并購新聞稿

[2] 2022 forecast: Biopharma M&A lags in 2021. Will drugmakers still look for bolt-on deals or large transactions? Retrieved December 28, 2021, from https://www.fiercepharma.com/pharma/slow-year-for-biotech-pharma-m-a-will-drugmakers-look-for-bolt-deals-or-large-transactions

[3] Pharmaceutical & life sciences: Deals 2022 outlook, Retrieved December 28, 2021, from https://www.pwc.com/us/en/industries/health-industries/library/pharma-life-sciences-deals-insights.html

[4] The top 10 largest biopharma M&A deals in 2020, Retrieved December 28, 2021, from https://www.fiercepharma.com/special-report/top-10-largest-biopharma-m-a-deals-2020

[5] Get ready for M&A: Large biopharma companies will have $1.7T in dealmaking firepower next year, analyst says, Retrieved December 28, 2021, from https://www.fiercepharma.com/pharma/m-a-large-biotech-pharma-companies-will-have-1-7t-firepower-for-dealmaking-2022

[6] 2021’s Top Biopharma Mergers and Acquisitions, Retrieved December 28, 2021, from https://www.biospace.com/article/top-biopharma-m-and-a-activity-in-2021/


文章來源：藥明康德